随着比特币减半事件即将到来,我们希望通过简单的头寸减半实例,给大家一些启发。 本文将向大家展示每种持仓策略的利弊,以及每种策略的优秀示例。

买入看涨期权

你看涨比特币,同时也只想承担有限的风险。

  • • 优势:操作简单,风险有限。
  • • 弊端:价值会随着时间的推移而下降。

示例

以0.018 BTC(158美元)的价格买入一份2020年5月15日到期、行权价为9,500美元的BTC看涨期权合约

若合约到期时BTC价格为7,000美元,则损益为-0.018(亏损158美元);

若合约到期时BTC价格为9,500美元,则损益为-0.018(亏损158美元);

若合约到期时BTC价格为12,000美元,则损益为0.1903(盈利2,342美元)。

总结

  • 买入期权的风险是固定的;
  • 卖出期权的风险是无限的;
  • 期权投资组合非常灵活;
  • 您可随时买卖欧式期权。

空头宽跨式组合

你认为减半不会导致比特币大幅上涨或下跌:

  • 优势:比空头跨式组合利润范围更宽;
  • 弊端:最大利润较空头跨式组合更低,但依然面临无限风险。

示例

以0.01 BTC(87.50美元)的价格卖出一份2020年5月15日到期、行权价为10,000美元的BTC看跌期权合约。

同时以0.022 BTC(192.50美元)的价格卖出一份2020年5月15日到期、行权价为8000美元的BTC看跌期权合约。

若合约到期时BTC价格为7,000美元,则损益为-0.1109(亏损720美元);

若合约到期时BTC价格为9,500美元,则损益为0.032(盈利280美元);

若合约到期时BTC价格为12,000美元,则损益为-0.1347(亏损1,720美元)。

总结

  • • 买入期权的风险是固定的;
  • • 卖出期权的风险是无限的;
  • • 期权投资组合非常灵活;
  • • 您可随时买卖欧式期权。

有用参考:

Deribit头寸创建器

理解多仓和BTC或ETH的价值变动如何影响你的投资组合

Deribit的”纸”交易所

练习用“纸”交易,避免用实际资本冒险

作者:

Cryptarbitrage
@cryptarbitrage

MrJozza
@MrJozza

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