5/5

Deribit头寸创建器是一个功能强大的工具,可让您创建投资组合并查看投资组合的损益图。投资组合可包含期权和期货的多个头寸,并将在图表上整体显示投资组合的损益。

在深入分析案例之前,我们先快速浏览一下页面上的导航。

左上角菜单

左上角菜单有以下选项: 

浅色/深色主题设置页面的颜色主题。

重置布局 如果您调整了页面布局,点此按钮重置为系统默认布局。

实时更新此选项为绿色时,将持续从Deribit交易所提取实时数据,包括您所登录账户的头寸。 

生产环境切换决定是连接到生产网站(绿色)还是测试网站(红色)的数据。

登录Deribit头寸创建器后,您还将在左上方菜单中看到以下附加选项:

加载投资组合 – 这将从您登录的账户中提取当前头寸,并将之列在“实际头寸”子标题底部的“投资组合”标签下的头寸表中。

清除投资组合 – 将清除底部表格中的所有头寸。这只会影响头寸创建器,不会影响交易所账户中的头寸。

共享投资组合 生成URL链接,使您可以轻松地与朋友、同事或社交媒体共享投资组合和想法。

登录

如果您只想创建理论头寸和投资组合,不打算共享它们,则无须登录。但是,如果您想提取当前头寸和/或将链接共享给自己创建的内容,则需要登录。 

点击右上角的“登录”按钮即可登录。您可以登录到测试账户或生产账户,但在尝试登录之前,请确保已在左侧菜单中切换至正确账户,因为一个账户的详细信息不适用于另一个账户。

授权应用程序

由于Deribit头寸创建器需要通过API访问您的账户,因此首次登录时需要给予授权。 

首次登录时,页面将弹出以下信息。

由上图可见,所需的权限仅限于只读访问。点击“批准”,授权“头寸创建器”从您的账户中读取此数据。

您也可以随时登录Deribit交易所网站,点击“设置”,进入API页面撤消此授权。滑动至此页底部即可查看“已授权应用程序”。

此处列出了所有应用程序,如Deribit头寸创建器及其权限。如果您任何时候希望终止该应用程序的访问权限,单击“撤消访问权”即可。

选择货币

您可在Deribit头寸创建器的顶部,选择拟创建投资组合的货币,如比特币或以太币。

货币选择的正下方显示了投资组合的一些数值,其中包括:

  • 利润/损失
  • Delta
  • Gamma
  • Theta
  • Vega
  • 账户权益
  • 账户的保证金余额

每个希腊词都配有一个提示框,用来解释其含义。将鼠标悬停在每个词上即可查看相应提示框。将头寸添加到投资组合中时,希腊词也会相应更新。

向投资组合添加期权头寸

是时候向投资组合添加一些头寸了。我们暂时以比特币为例。点击左侧的“头寸创建器”模块,选择拟添加到当前投资组合的工具。

首先,添加一个期权头寸。确保选择的是“期权”,然后单击下拉菜单,依次选择到期日、工具和规模。

例如,我们将卖出两个20203月到期的价格为8000美元的看涨期权(BTC-27MAR20-8000-C),如下图所示:

单击“做空”按钮将该头寸添加至底部的投资组合模块以及损益图模块,出现下图界面:

上图的红线代表到期损益的走势,拐点当然是所选的8,000美元行权价。其下方趋势更平缓的绿线为该期权今日的盈亏表现,表示在其他所有条件不变的情况下,该头寸今日在每个基本价格点的价值。

损益图模块的左上角有一个滑动条。向右拖动此滑动条,可查看到期日之前更长时间段内的走势。您会发现绿线越来越趋近红线,直到它们最终在到期时汇合。

随着到期日的逼进,价格变动的时间逐步减少,因此盈亏线更趋近到期收益线。

向投资组合添加期权头寸

现在,我们向这个相同的投资组合添加期货头寸。打开左侧的“头寸创建器”模块,选择“期货”。由于我们已经在3月的到期日卖出了期权,那就在3月的期货中添加一个多头头寸,如下图所示:

点击“做多”按钮,将该头寸以及我们现有的期权头寸添加到页面底部的投资组合模块。现在,损益图模块将同时显示两个头寸的数据,如下图所示:

上图依然显示了到期损益的走势和今日的盈亏线,您依然可以拖动滑动条来查看到期前线条的走势。

直接在头寸表中调整头寸

可以在表内直接调整已经添加的头寸,无须删除和重新添加。所有头寸的规模、平均价格和标记价格均可以调整。您还可以调整期权头寸的隐含波动率(IV)(这将改变标记价格,使其与所选的隐含波动率一致)。

您也可以通过更改规模来改变移动方向。例如,如果将一个5,000美元的多头改为-5,000美元,它将变成一个5,000美元的空头。如果您将一个-2的空头改为+2,则该空头将变为多头。

平均价格和标记价格旁的挂锁图标可用于“锁定”相应设置。解锁后,这些字段将继续从Deribit中提取实时价值。 

复选框可用于选择将哪些头寸包含在投资组合中。这些头寸是分组的,因此您可以分别选择或禁用头寸、所有的期货或期权头寸或某个到期日的期权。

创建新的投资组合

到目前为止,我们的所有操作均体现在默认投资组合中,但我们也可以创建和保存多个单独的投资组合。

单击页面右上角的投资组合菜单图标,出现下图所示的下拉菜单:

我们来创建一个名为“空头宽跨式组合”的新投资组合。输入名字后点击“+”来添加这个新的投资组合。在列表中选中这个投资组合,新的空白投资组合即会在屏幕上显示。

将其命名为“空头宽跨式组合”后,添加一个行权价为6,000的卖出看跌期权和一个行权价为10,000的卖出看涨期权,页面将如下图所示:

调整布局

这个宽跨式组合的规模很大,因此屏幕无法完全显示。幸运的是,您可以采取一些措施来定制页面。

您可在图表模块中滑动鼠标来放大或缩小视图,也可以单击和拖动x轴和y轴来调整比例。此外,您还可以单击拖动整张图,查看您感兴趣的点。

页面上每个模块的右上角都有一个全屏切换选项,可点击查看尽可能多的细节。

布局本身也是模块化且可编辑的。三个主要模块的大小均可调整,甚至可以将其拖动到页面上的新位置。因此,如果您不想使用默认布局,可根据自己的喜好创建最适合屏幕设置的布局。

模拟头寸与实际头寸对比

此应用程序无法进行任何交易,但您可以将登录账户中的真实头寸添加进来。具体请点击左上方的菜单,然后点击“加载投资组合”。

这一操作将从您的账户中提取真实头寸,并将其添加到您当前正在编辑的投资组合中。 从您账户中提取的头寸也会显示在表格中,但位于另一个名为“实际头寸”的子标题下,如下图所示:

如果您启用了左侧菜单中的“实时更新”功能,则当您进行账户交易时,这些内容将会随之更新。通过使用此功能,您不仅可以查看当前头寸的潜在盈亏,还可以查看添加/减去其他头寸的不同组合之后的情况。

Try our Position Builder

ARTICLE BY:

Cryptarbitrage
@cryptarbitrage

MrJozza
@MrJozza

RECENT & RELATED ARTICLES: