什么是价差交易?

价差交易是一种同时开立两个头寸的交易策略:一个多头头寸和一个空头头寸。 因此,价差就是这两个头寸之间的价差。 在实践中,交易者交易的是两种资产之间的关系,而不是资产本身。

我可以在加密货币上进行差价交易吗?

在大多数交易所,加密货币与比特币、以太币或USDT等其他加密货币进行交易。 这主要是由于加密货币领域的发展方式,因为使用美元和欧元等法定货币要求交易所遵循更严格的规定。 这也将限制众多零售用户对它们的访问。 因此,大多数交易所使用加密货币作为报价货币。

正因为如此,诸如LTC/BTC、XRP/BTC、ETC/ETH这样的货币对在领域内如此受欢迎。 卖出交叉货币对也是价差交易的一个例子。 本质上,这是一个非常高级的交易步骤,大多数交易新人对此感到困惑。 然而,如果没有交叉货币对交易,加密货币领域就不会如此受欢迎,因为几乎没有市场会存在。

交易交叉货币对有什么好处?

交叉货币对交易的主要好处在于,你可以通过一种简单的方式,买入并持有最强的加密货币,同时卖出最弱的加密货币,从而从价差中获利。 另一方面,由于流动性较低,交易不那么热门的货币对可能成本更高。 然而,这个问题可以通过期货交易来解决。
如果你想了解什么是期货以及交易加密货币期货的好处,请阅读我们关于比特币期货交易的深度指南

交叉货币对交易的短处

你只能卖你拥有的东西。 因此,当比特币价格下跌时,你应该卖出它。 在有限数量的选项下,你可以针对以太币或其他加密货币卖出它。 然而,由于加密货币资产高度相关,整个市场将受到负面影响,因此你应该卖出比特币对法定货币或稳定币。 在没有稳定币的年代,交易者要么接受损失,要么在经纪人那里卖出。

加密货币衍生品市场的增长

近年来,加密货币衍生品市场出现了爆炸式增长,交易量远超现货市场,使其更具流动性,交易成本更低。 这就是为什么衍生品市场吸引了更多的交易者,增加了资产的波动性,使其成为应用价差交易策略的完美市场。

期货利差的类型

加密货币交易中有两种期货价差。

第一种,你可以在不同的加密货币或其永久期货上构建价差交易,从而拥有加密货币现货市场交叉货币对的相似产品。 例子:ETH/BTC。

第二种,你可以交易同一种资产不同期限的期货。 这种策略也被称为跨期价差。 例如,如果你认为2021年第一季度比特币价格将继续上涨,但2021年第二季度表现不佳,你可以买入比特币3月21日期货,卖出比特币6月21日期货。 如果价差缩小,你就可以获利。

期货价差交易的好处

1. 低风险策略

加密货币市场非常不稳定。 因此,恰当地管理风险至关重要。 通过交易价差,交易者总是被对冲,市场的方向不那么重要,只要多头仓位的表现好于空头仓位。 此外,在这种情况下,交易者可以从一个更不稳定的市场中大幅获益。 由于加密货币之间的高度相关性,更为简单的是预测分化后的趋同,而不是一种资产达到新的价格水平。 在市场波动较大的情况下,交易货币对可以多次分化和趋同,从而在有限的风险中创造无数的盈利可能。

2. 明确的投资机会

在大多数情况下,加密货币的价差往往与独立期货相关。 这些趋势更加陡峭,持续的时间也更长。

3. 策略多样化

在高度相关的加密货币市场上,价差交易也让你能够多样化交易策略。 基于低风险,与单独期货交易相比,交易者可以选择在单笔交易中实施更高的杠杆或更大的交易量。

较低风险的高杠杆价差交易可以代替低杠杆的高风险期货交易。

如何在加密货币市场交易期货价差?

要开始交易加密货币期货的价差,你需要一个允许交易加密货币期货的加密货币交易所账户和一个用于查看图表的TradingView账户。
为了理解价差交易在实践中是如何运作的,让我们看看Deribit上的ETH-PERP / BTC-PERP示例。
首先,让我们看一个图表。 前往TradingView图表,获取Deribit交易所的ETH-PERP / BTC-PERP价差:

Deribit:ETHPERP/Deribit:BTCPERP

你会看到显示价差的图表。

设定止盈止损价格后,你就可以开始交易了。

现在你可以打开Deribit,首先,在一个窗口中打开ETH-PERP,在另一个窗口中打开BTC-PERP。 一旦价格是你可以接受的建仓价格,输入每个资产的市场订单。 因此,你现在应该有两个未平仓头寸。

要退出价差交易,同时平仓两个头寸。

价差交易终端

如果你正在进行价差交易,或者想尝试这个策略,你可以使用Wunderbit Trading来简化它(Link)。 这个基于web的平台允许你自动化价差交易策略,并将对基础和报价资产立即执行。 交易终端还将为你构建所有的价差。 然而,如果你觉得这样做不舒服,你可以简单地开始对一位应用价差交易策略的交易者复制交易。

作者:

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