Lançamento de produto: perpétuos de USDC

A Deribit disponibilizou a moeda USD Coin (USDC) para uso na plataforma Deribit. Isso incluirá depósitos e saques, troca por outras moedas, e claro, alguns produtos de trading que podem ser negociados usando a USDC como colateral.

Para quem ainda não sabe, a USDC é uma stablecoin em dólar fundada pela Coinbase e pela Circle em 2018. Seu valor é lastreado em dólar americano (USD) e 1 USDC equivale a 1 USD. Para obter mais informações sobre a moeda: Link.

Como criar um endereço de depósito

Para depositar USDC em sua conta Deribit, você precisará criar um endereço de depósito em USDC. Para fazer isso, vá até o menu superior à direita ou à esquerda e clique em “Deposit” (Depositar). Em seguida, confirme que a USDC é a moeda selecionada na parte superior da página. Clique no botão “Generate a deposit address” (Gerar endereço de depósito) e você então verá um endereço. Você pode copiar o endereço e usá-lo em sua própria carteira ou em outra carteira de exchange para enviar fundos em USDC para a sua conta Deribit.

Observações importantes: A USDC está disponível em diferentes blockchains, entretanto, vale lembrar que, ao depositar USDC na Deribit, a implementação atual da Deribit é compatível apenas com a versão ERC-20 da USDC no blockchain da Ethereum. A tentativa de enviar fundos por meio de qualquer outra rede de blockchain, como a BSC, poderia resultar na perda total desses fundos.

Quando você tiver algumas USDC em sua conta, você estará pronto para começar a negociar os novos produtos de perpétuos de USDC.

Os novos contratos perpétuos de USDC

Vamos usar um contrato perpétuo de BTC-USDC neste exemplo, e daremos uma atenção especial às diferenças entre esses novos contratos lineares e os contratos reversos com os quais os traders da Deribit já estão familiarizados.

Os traders agora têm acesso a dois contratos perpétuos de bitcoin diferentes. O contrato reverso existente, no qual a bitcoin é usada como colateral, e o novo contrato linear, em que a USDC é usada como colateral.

Em vários aspectos, esses contratos são bastante semelhantes. Os dois contratos permitem que os traders especulem o preço do bitcoin em relação ao dólar americano. O lucro em dólar das posições equivalentes será o mesmo para cada contrato.

Por exemplo, vamos supor que o preço atual do bitcoin seja de US$ 50.000 e um trader abra duas posições longas, uma no perpétuo reverso e outra no contrato linear. Os tamanhos da posição inicial são de US$ 50.000 e 1 BTC respectivamente, considerando o preço atual do bitcoin de US$ 50.000, significa que as duas posições são equivalentes em tamanho. Se o preço do bitcoin dobrar para US$ 100.000, então as duas posições terão obtido um lucro de US$ 50.000. A diferença é a moeda em que esses lucros são pagos.

Vamos supor que o trader agora feche as duas posições. Para o contrato reverso em que o bitcoin é usado como colateral, o lucro de US$ 50.000 é pago em bitcoin. Com o preço atual do bitcoin de US$ 100.000, significa que o trader receberá o lucro de US$ 50.000 como 0,5 BTC.

Para o contrato linear em que a USDC é usada como colateral, o lucro de US$ 50.000 é pago em USDC. Como 1 USDC equivale a US$ 1, significa que o trader receberá o lucro de US$ 50.000 como 50.000 USDC.

Portanto, ao calcular os lucros ou perdas em dólar, os dois contratos diferentes tiveram o mesmo desempenho. Assim que as posições são fechadas, os fundos para o contrato reverso estarão em BTC, enquanto os fundos do contrato linear estarão em USDC. Portanto, a diferença é a posição padrão do trader.

Com um saldo em conta em BTC, o trader é naturalmente bitcoin longo quando não possui posições abertas. Isso significa que o valor de sua conta continuará variando dependendo do preço do bitcoin. Para tornar a conta estável em USD, o trader deve adicionar um hedge de 1x de curto prazo nos futuros. Mais detalhes sobre isso estão disponíveis no blog da Deribit aqui.

No entanto, com um saldo em conta em USDC, a conta do trader já está estável em dólar por padrão. Isso faz com que os contratos lineares em USDC sejam adequados para aqueles traders que preferem dólar quando não estão em uma posição, e não estão confortáveis ou não desejam usar os futuros para fazer isso de forma sintética.

Pares ALT-USDC

O bitcoin não é a única criptomoeda que pode ser negociada ao usar a USDC como colateral. Os novos perpétuos lineares ALT-USDC funcionam da mesma forma. Os traders podem especular o preço de cada moeda em relação ao dólar americano ao usar a USDC como colateral.

Isso permite que os traders tenham posições abertas em várias moedas de uma vez que compartilham o mesmo pool de colateral. Como resultado, as operações em pares podem ser realizadas de forma muito eficiente.

Isso também permitirá que a Deribit adicione muitos outros contratos perpétuos ALT-USDC com velocidade relativa, já que outras integrações de carteiras não são necessárias, pois todas utilizam USDC.

Diferenças de tamanho de posição

Além de usar a USDC como colateral, você perceberá mais uma diferença ao tentar efetuar um pedido nos contratos lineares em USDC. Nos contratos reversos, a sua posição é um valor de dólar fixo. Porém, nos contratos lineares em USDC, o tamanho da sua posição é um valor fixo do ativo subjacente, como um bitcoin ou ether.

Por exemplo, imagine que o ETH está sendo negociado atualmente a um preço de US$ 3.100 e você deseja efetuar um pedido limite para comprar 1 ETH (ou o equivalente em dólares) a um preço de US$ 3.000. No contrato reverso, você inseriria a quantidade de USD 3.000 da seguinte forma:

Ainda existe um recurso para inserir o tamanho da posição em ETH também, no entanto, no contrato reverso, isso seria arredondado para o valor em dólar mais próximo. Será o tamanho da posição em dólares (no caso, 3.000) que permanecerá fixo até que a posição seja fechada ou alterada.

Nos contratos lineares em USDC por outro lado, você inseriria a quantidade de 1 ETH da seguinte forma:

Ainda existe um recurso para inserir o tamanho da posição em USDC também, no entanto, no contrato linear, isso seria arredondado para o valor de 0,001 ETH mais próximo. Será o tamanho da posição em ETH (no caso, 1) que permanecerá fixo até que a posição seja fechada ou alterada.

Conforme explicado antes, os lucros/perdas em dólares das duas posições ainda serão os mesmos. A diferença da forma como o tamanho da posição é mensurado é simplesmente o resultado da moeda que é usada como colateral.

Você pode encontrar mais informações sobre como lucros e perdas são calculados para os contratos reversos no blog da Deribit aqui.

Perguntas frequentes

A função de swap também estará disponível para a USDC?
Sim.

Em quais redes de blockchain será possível depositar e sacar USDC?
A USDC estará disponível somente como ERC-20 no Ethereum.

Também haverá produtos de opções que usam USDC como colateral?
Nesse momento, não.

Onde eu posso encontrar as especificações do contrato, tamanhos e margens de flutuação mínima?
Você encontra todas as especificações da USDC aqui.

Existe um fundo de seguro de USDC?
Sim, começaremos com um Fundo de seguro de USDC no valor de 10 milhões de USDC.

Posso mover meu saldo em taxa de USDC para uma sub conta?
Sim, vá até Transferir embaixo de Minha Conta e selecione “Fee balance to sub account”

AUTOR