USDC 永續合約產品發佈

Deribit 已經在 Deribit 平臺上線了 USDC 幣,包括其存取款、兌換其他貨幣,當然還有一些可以用 USDC 作為抵押品進行交易的交易產品。

USDC 是 Coinbase 和 Circle 於 2018 年創立的數位美元穩定幣,其價值與美元掛鉤,因此 1USDC = 1 美元。有關貨幣本身的更多資訊,請訪問, Url.

創建存款地址

要將 USDC 存入你的 Deribit 帳戶,你需要創建 USDC 存款地址。方法是前往左上角或右上角的選單,點擊“存款”。然後確保 USDC 被選擇為頁面頂部的貨幣。點擊“生成存款地址”按鈕,你就會看到一個地址。你可以複製此地址,然後在你自己的錢包或另一個交易所錢包中使用,將你的 USDC 資金發送到你的 Deribit 帳戶。

請注意:USDC 可以在幾個不同的區塊鏈上使用,但是在將 USDC 存入 Deribit 時,請務必記住,Deribit 的當前實現只支持以太坊區塊鏈 ERC-20 版本的 USDC。如果試圖通過 BSC 等區塊鏈網路發送資金,可能導致資金的全部損失。

當你的帳戶中擁有 USDC 后,你就可以開始交易新的 USDC 永續合約產品。

新的 USDC 永續合約

在這個例子中,我們將使用 BTC-USDC 永續合約,並且我們將特別注意這些新的線性合約與 Deribit 交易者已經熟悉的反向合約之間的區別。

交易者現在可以交易兩種不同的比特幣永續合約:現有的反向合約(比特幣作為抵押品)和新的線性合約(USDC 作為抵押品)。

當然,這兩種合約在很多方面非常相似。它們都允許交易者對比特幣相對於美元的價格進行投機。以美元計算,兩種合約的等值頭寸的利潤將是相同的。

例如,假設比特幣的當前價格為 50,000 美元,一名交易者開立了兩個多頭頭寸,一個是反向永續合約,另一個是線性合約。初始倉位大小分別為 50,000 美元和 1 BTC。由於當前比特幣價格為 50,000 美元,意味着兩個倉位大小相等。如果比特幣的價格翻一番,達到 100,000美元,那麼這兩個頭寸都將獲得 50,000 美元的利潤。區別是支付這些利潤的貨幣。

讓我們假設交易者現在將兩個頭寸都平倉。對於比特幣作為抵押品的反向合約,50,000 美元的利潤以比特幣支付。在當前比特幣價格為 100,000 美元的情況下,這意味着交易者以 0.5BTC 的形式獲得 50,000 美元的利潤。

對於使用 USDC 作為抵押品的線性合約,50,000 美元的利潤以 USDC 支付。1 USDC = 1 美元,這意味着交易者將以 50,000 USDC 的形式獲得 50,000 美元的利潤。

因此,當以美元衡量盈虧時,這兩種不同的合約表現是相同的。但是在頭寸平倉後,反向合約的資金將放在 BTC 中,而線性合約的資金將放在 USDC 中。因此,區別就是交易者的默認頭寸是什麽。

如果持有比特幣帳戶餘額,當交易者沒有未平倉頭寸時,他們會天然地做多比特幣。這意味着他們帳戶的美元價值將繼續隨着比特幣價格而波動。為了使帳戶的美元價值穩定,他們需要在期貨上增加 1 倍的對衝賣空。更多細節可以在 Deribit 博客上找到: Url.

然而,如果持有 USDC 帳戶餘額,交易者的帳戶在默認情況下就已經是美元價值穩定的。這使得 USDC 線性合約交易適合於那些喜歡在沒有頭寸時持有美元的交易者,以及那些不喜歡或不想綜合使用期貨來進行交易的交易者。

ALT-USDC 對

比特幣並不是唯一可以使用 USDC 作為抵押品進行交易的加密貨幣。新的 ALT-USDC 線性永續合約以同樣的方式運行。交易者可以利用 USDC 作為抵押品,對每種貨幣相對於美元的價格進行投機。

這也使得交易者可以同時持有多個貨幣的頭寸,這些貨幣可以共享同樣的抵押品池。因此,貨幣對交易可以非常有效率地執行。

這也使得Deribit能以相對速度增加更多ALT-USDC永續合約,因為不需要額外的錢包集成,因為它們都使用 USDC。

頭寸大小差異

當你試圖對線性 USDC 合約下訂單時,除了使用 USDC 作為抵押品外,你會注意到還有一個差異。在反向合約上,你的頭寸大小是一個固定的美元數量。然而在線性 USDC 合約上,你的頭寸大小是標的資產的固定數量,如比特幣或以太幣。

例如,假設 ETH 的當前交易價格約為 3,100 美元,你想以 3,000 美元的價格下限價訂單購買1 個 ETH(或等值美元的東西)。在反向合約上,你需要輸入 3,000 美元的數量,如下所示:

也有以 ETH 輸入頭寸大小的功能,但是在反向合約中,這將被四捨五入為最接近的美元價值。以美元表示的頭寸大小(這裏是 3,000 美元)將保持不變,直到頭寸平倉或改變。

但在線性 USDC 合約中,你可以輸入 1 個 ETH 的數量,如下所示:

同樣也有以 USDC 輸入頭寸大小的功能,,但是在線性合約中,這將被四捨五入為最接近的ETH 價值,保留 3 位小數。以 ETH 表示的頭寸大小(這裏是 1)將保持不變,直到頭寸平倉或改變。

正如我們之前提到的,這兩種頭寸的美元損益仍是相同的。這裏衡量頭寸大小的差異,只是用作抵押品的貨幣導致的。

你可以在 Deribit 博客上看到更多關於反向合約的盈虧計算方法: Url

常見問題

USDC 是否也可以使用兌換功能?
是的。

哪些區塊鏈網路可以存取 USDC ?
只有以太坊 ERC-20 USDC 可用。

是否也將有使用 USDC 作為抵押品的期權產品?
目前還沒有。

我可以將我的 USDC ⼿續費⽤餘額轉移到⼦賬⼾嗎？
可以，進⼊我的賬⼾下的轉賬⾴⾯，然後選擇“（⼿續）費⽤餘額到⼦賬⼾”。

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