QUESTIONÁRIO 8.7: Delta

Complete esta definição de delta:
Delta é a medida da sensibilidade do preço da opção a movimentos no preço do ativo subjacente. O delta de uma opção indica o quanto o valor de uma opção mudará…

Imagine que você compre uma opção de call com delta de 0,3. Se o preço subjacente aumentar em 1 dólar, qual mudança no valor da sua posição você espera?

Imagine que você compre uma opção de put com delta de -0,3. Se o preço subjacente aumentar em 1 dólar, qual mudança no valor da sua posição você espera?

Imagine que você venda uma opção de put com delta de -0,25. Se o preço subjacente aumentar em 1 dólar, qual mudança no valor da sua posição você espera?

Considerando-se o que você aprendeu sobre delta para posições de opções multi leg na lição 8.5, qual é o delta total de uma posição que consiste das duas opções abaixo:

call +1 com delta de 0,24

put +1 com delta de -0,15

Tratando-se de posições multi leg, qual é o delta total de uma posição que consiste das seguintes opções:

Call +1com delta de 0,33

Put -1 com delta de -0,33

Se definirmos duas opções da seguinte forma:
Opção A com delta 0,12
Opção B com delta -0,08
Qual é o delta da posição abaixo:
Opção A -10
Opção B +8

Um trader que queira neutralizar o delta tentará manter seu delta o mais próximo possível de zero. Outra forma de fazer isso é negociar um contrato futuro além de suas opções.

Se o contrato futuro de bitcoin relevante estiver negociado atualmente pelo preço de 10.000 dólares e um trader compre uma opção de call com delta de 0,42, qual posição ele precisa usar no contrato futuro para cobrir completamente seu delta e neutralizá-lo?