Conforme vimos na lição 2.2, uma opção possui 5 parâmetros principais:
- O ativo subjacente
- O tipo de opção
- A data de vencimento
- O preço de exercício
- O preço da opção
Na seção 3 nosso foco será voltado à opção do tipo call. Uma opção de call concede ao seu comprador o direito de comprar o ativo subjacente, pelo preço de exercício, na data de vencimento. Como uma opção de call trata do direito de comprar o ativo, também veremos como comprar uma opção de call se compara à compra do ativo em si.
O comprador de uma opção de call está comprando o direito de comprar o ativo subjacente, pelo preço de exercício, na data de vencimento. Do outro lado da negociação, o vendedor da opção de call tem obrigação de vender o ativo subjacente ao comprador da opção, caso o comprador da opção de call decida exercer seu direito.
Na seção 3 vamos nos ater às opções de call em mercados de legado, usando exemplos nos quais tudo é denominado em dólares americanos. Em seguida, na seção 4, avançaremos para as opções de call em criptomoedas. Desse modo, você aprenderá primeiro a mecânica básica das opções de call sem a complexidade adicional das criptomoedas e contratos inversos.
Então vamos à próxima lição com um exemplo simples de como uma empresa pode usar uma opção de call.